来源:格隆汇 时间:2023-04-20 16:14:10
一边是新基金发行持续冷淡,另一边老基金也在不断加速退出市场。
今年以来,市场上清盘公募基金数量达到了行业近年来的同期最高水平。Choice数据显示,截止至4月19日,今年以来已有140只基金(A/C类分开计算,下同)宣布清盘,而2022年同期为84只,同比增长66.67%,2021年和2020年同期分别是92只、43只。
(资料图片仅供参考)
在这140只被清盘基金当中,规模不足5000万元的迷你基金成为清盘基金的“主力军”。从产品类型来看,混合型产品最多,为66只,债券类23只,ETF类有20只。
通常来说,基金清盘的条件有以下几种:基金资产规模连续60日低于5000万元或者基金持有人数连续60日低于200人,另外基金份额持有人大会同意终止基金合同,也是基金清盘的原因之一。
基金清盘的直接原因一般是业绩太差导致规模持续走低。
平安上海金ETF正是因为连续50个交易日基金资产净值低于5000万元,触发《基金合同》约定的基金合同终止情形。
另外,市场环境不佳的因素也是值得纳入参考的因素之一。由于2022年的极端行情导致投资者对基金的投资热情极速降温也有可能是基金清盘潮出现的原因之一。
虽然3月基金发行数量和份额已经出现了明显回暖,但仍处近5年低点,因此本次清盘的基金里面也包括成立未成一年的新基。choice数据显示,截止至4月19日共有10只成立未满一年的基金宣告清盘。
在激烈的市场环境下,产品同质化的问题比较严重,而中小型基金公司缺乏渠道,特别是在震荡行情下,新基金可能在较短时间内触及清盘线。
从清盘的基金公司来看,申万菱信、光大保德、浦银安盛、招商年内清盘基金数量较多。
今年申万菱信宜选混合、申万菱信智量混合、申万菱信量化成长混合、申万菱信价值优先混合等4个产品宣布清盘。
总的来看,基金加速清盘的原因有多方面,如股市行情震荡、基金公司缺乏渠道等原因导致的业绩不佳等。
另外,监管部门也在加强对基金公司的监管力度,对业绩不佳或违规行为的基金公司进行处罚,也可能导致部分基金公司选择清盘。
去年4月,证监会发布了《关于加快推进公募基金行业高质量发展的意见》,解针对迷你基金问题在基金产品端的细化落实和延续。同年8月,监管要求基金公司上报新基金时,需要提供迷你基金情况说明、解决方案以及解决时间点。
不过,业内人士表示,一些表现不好或者不适应市场发展的基金被淘汰出局,是行业发展的必然结果,也是对基民利益的有效保护。
兴业证券认为,基金清盘有利于保护投资者利益,帮助投资者规避费率高昂的小规模基金以及运营不善的基金公司,维护了行业生态健康。
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